假设市场目前的一年期的无风险利率为4%,两年期的无风险利率为6%,假设市场无套利,那么第一年末到第二年末之间的远期利率应该是多少?
A. 8.04%
B. 8.35%
C. 7.73%
D. 6.89%
对套利定价APT理论与CAPM理论的论述,正确的有:
APT是建立在“一价原理”的基础之上的
B. APT强调风险和收益的权衡,CAPM强调无套利均衡
CAPM认为市场上的大量的多空交易维持了均衡价格
D. APT认为少数投资者构建大额套利头寸即可维持均衡价格
已知随机过程S满足dS=A*S*dt+B*S*dz,其中A、B是常数,则dln(S)=C*dt+D*dz中的C、D的说法正确的是?
A. C=A
B. C= -0.5*B^2
C=A+0.5*B^2
D=B
资产A的价格为100,未来有两个状态,状态u对应收益为130,状态d对应的收益为98,无风险利率为0.02,则状态价格π_u=?
A. 0.1225
B. 0.4357
C. 0.3268
D. 0.5447