下列关于证券市场线和资本市场线的区别中，说法正确的是（）。Ⅰ.在风险的衡量上，SML是用β值来衡量，CML是用标准差来衡量Ⅱ.在应用上，CML决定资产最合理的预期收益率（定价），SML决定最适合的资产配置点（资产配置）Ⅲ.斜率上，SML是市场组合的风险溢价，CML是市场组合的夏普比率Ⅳ.在适用范围上，CML是单个资产或投资组合，也可以是有效投资组合和无效投资组合，SML只适用于有效投资组合
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅰ、Ⅲ
D. Ⅱ、Ⅳ
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1952年，25岁的哈里•马科维茨在《金融杂志》上发表了一篇题为“资产组合的选择”的文章，首次提出了（），奠定了投资组合理论的基础，标志着现代投资组合理论的开端
A. 资产定价模型
B. 均值一方差模型
C. 套利定价理论
D. 期权定价模型
按照均值方差法，由单一风险资产与无风险资产在标准差一期望收益坐标系中形成的可行集是（）
A. 一条抛物线
B. 双曲线的一支
C. 直线
D. 1/4个圆
关于CAPM的描述错误的是（）
A. CAPM属于均衡定价模型
B. CAPM认为证券收益只取决于系统性风险
C. APM认为证券收益不仅与系统性风险有关，而且也与非系统性风险有关
D. CAPM利用单个证券与市场组合的相关性来测度系统性风险的大小
下列关于股票投资组合构建策略说法中，错误的是（）
A. 自下而上策略主要关注个股的选择，在实施过程中有固定的模式
B. 自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征人手，明确大类资产、国家、行业的配置
C. 自下而上则是依赖个股筛选的投资策略，关注的是各个公司的表现，而非经济或市场的整体趋势
D. 自下而上的选股理念在市场存在众多的定价无效的情况下能够发挥很好的作用
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