考虑用风险中性方法对一步二叉树期权定价，假设连续复利。标的资产为不分红股票，期限T为3个月，年化无风险利率为12%。股票的现价为20元，假设3个月后的股价可能为上涨至22元，或者下跌至18元。则在风险中性的世界里，股价上升的概率P为：
A. 0.5
B. 0.35
C. 0.80
D. 0.65
查看答案
考虑两步二叉树欧式认沽期权定价：股票的现价为50，某欧式认沽期权的执行价为52元，到期日为两年。股价的二叉树每步为一年，每步上升或下降的比例均为20%。假设连续复利，无风险利率为5%。则该欧式认沽期权的价格为（）。
A. 3.23
B. 4.90
C. 4.19
D. 5.00
考虑无股息股票的看涨期权。假设股票价格为49美元，期权执行价为50美元，无风险利率为每年5%，股价的年化波动率为20%，期权期限为20周（0.3846年）。则该期权的Theta值为（）。
A. -4.31
B. 4.31
C. -5.42
D. 5.42
关于套利证券组合的说法，正确的有哪些？
A. 套利证券组合的因子敏感度为零，即其不受风险因素的影响
B. 套利组合的预期收益率为正
C. 套利组合的收益率是市场无风险资产对应的收益率
D. 若存在套利组合，说明市场的定价偏离了均衡
下面关于利率期限结构理论解释的阐述中，正确的有：
A. 市场分割理论认为，投资是具有强烈的期限偏好。人们习惯于购买于自己的储蓄或投资时间有相同期限的债券，因此各种不同期限的债券之间不能互相替代
B. 流动性偏好理论认为，投资者在投资决策时，都偏好于流动性比较强的债券。 流动性偏好理论可以解释利率期限结构的所有形态。
C. 优先置产理论认为，长期利率是市场对未来短期利率的预期再加上期限补偿。不同期限的债券之间是可以互相替代的，但人们又有一定的期限偏好和流动性偏好。
D. 流动性偏好理论认为，长期收益率就是未来的短期利率预期的平均，如果市场预期短期利率将要上升，那么期限长的零息票利率高于期限短的零息票利率。
微信支付 
支付宝支付