DQZ电信公司正在考虑来年的一个项目，将耗资$50，000，000。DQZ计划使用以下的负债和权益组和来为这个投资融资发行$15，000，000，20年的债权，价格为$101，票面利率是8%，发行成本为2%的票面价值。使用$35，000，000内部产生的收益权益市场的期望回报率是12%。U.S国债的收益是5%。DQZ的Beta系数估计是0.60。DQZ的有效公司所得税率是40%。资本资产定价模型（CAPM）计算期望回报率的方法是在无风险回报率上加上根据公司beta值调整的期望市场收益的增量回报率。计算DQZ的期望回报率（）

A. 9.2%
B. 12.2%
C. 12.0%
D. 10.0%